观看注：文中所述文字及股票池仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议。

本周只有两个交易日，还是相对简单的。

周四文章讲到《重视两个信号》：

一个是，留意10cm趋势票的赚钱效应。现在回看，也是一直在发酵中，且未来我觉得还值得继续跟踪。

另一个是，留意AI之后的轮动行情，其中以中特估和一带一路的预期最高。

周五上涨家数仅有1500家，整体赚钱效应不强。

而且，AI内部延续分化且已经有明显亏钱效应，如下跌的液冷、下跌的光模块，甚至调整的游戏。

而AI之外还有赚钱效应的方向，仅有中特估和带路了。

至于房地产，可能和周四的医药类似，当天虽然涨了，但你并不敢保证他的持续性。三个字，不好做。

然后看他们的周期和预期。

一，人工智能。

节前周五普涨，当时还看不出来强弱，但从节后周四和周五表现就能看出来，这波上涨仅是分化反弹而已，已经不具备广泛普涨意义。

因为节前涨的是传媒、游戏、应用，但节前转弱或不强的液冷和光模块等分支节后却持续下跌。

说明，这里仍是分化。只是资金在新题材上阶段性抱团。现在是，后面必然也是。

务必，一定要记住题材炒作的这个差异。

当风口来的时候，尽情享受，但当风口不在的时候，尽量、即时远离。

因为不根本无法确定，到底要调整多久，以及调整后是否还会再来。

能否再来，那是中线资金和长线资金该做的事情，但不是短线的技能。

如光模块，除了少数三四只核心票最近几乎没怎么跌，而之前的很多跟风票，从高点跌下来普遍-20%到-30%。

逻辑变了吗？变了些，因为每逢下跌就总会有一些负面的声音，现在就有声音说，今年相关公司因为AI的增量，并未明显抵消过去的减量。

再简单说一句，如何知道风口不在了？

一个很简单的解决办法，当板块不再活跃，当板块逐渐远离市场领涨梯队，当板块不再是市场唯一唯二的活口，当板块开始持续出现负反馈，或者当出现明显亏钱效应。

以及，当出现明显的该强不强落后于同时期你看不上的板块时，他可能要远离风口了。

比如，节前周四周五，光模块是不是不强，节后首个交易日周四，你是否对光模块期望很大，而他的走势又是否低于你的预期？是不是弱于你看不上的传媒。

如果是，那就说明，他正在远离风口。

所以，总结来看。

人工智能适合继续做减法，目前后排板块乃至个股已经下跌，前排还在抱团，如传媒什么的，也出现过新的轮动，如AI+教育，AI+设计，医疗、电商和一些超跌。

但记住他们是逐步淘汰赛就行，且行且珍惜，且行且舍弃。

二，中特估和带路。

周四文章重点提了对他的看法，但我觉得，现阶段对他们，还是不能着急。

换句话说，假如中特估真有主升浪，未必就立刻是现在。

以中字头指数为例。

我觉得，潜在的可能走势：

第一种，近期已经在新高附近，调整二三日后继续新高，那就是趋势加速模式，如上图。

第二种，近期已经在新高附近，没有尝试突破或突破失败，然后继续调整。

调整时看调整状态调整幅度，状态对应板块赚钱效应，幅度对应调整跌幅。如果两者问题都是良性，则有可能调整一周左右，再重新上涨突破。

第三种，出现回调，且回调幅度很深，出现很强的亏钱效应。

那就不要什么中特估是未来了，下半年主线了。短线，就先出来，不当鸵鸟。

三种走势中，我目前倾向的是第一种，但可能是第二种，如若第三种，到时候该砍砍，不犹豫。

所以，对中特估和一带一路，我的看法是：

现阶段不一定会立即爆发，因为AI还在活跃着呢，但他最可能和AI呈现蹊跷板，后面AI的调整分歧，有助于资金流入中特估和带路做切换。

而后，基于趋势预期、基于轮动预期，再从里面找博弈机会。

就这样。

… …

周末新闻，感觉没有大级别的，很多都是不疼不痒。

有财经会议，提了AI，教育，生育养老，还有国常会，提了充电桩建设。

  第二部分 明日主线题材推演

AI，分歧正在逐步加大。目前应用已经回调，万兴科技、汤姆猫领跌，只有蓝色光标、昆仑万维略强；其次是游戏，多数票已经补跌，奥飞娱乐、三七互娱、游族网络略强；再就是传媒，补涨看长江传媒，预计明天也会爆量，情绪类的中国出版和中国科传略强。AI+设计和AI+教育也是内部轮动。

AI节前周五的反弹周期走到当下，分歧正在加大且逐渐呈现出亏钱效应，预计后面依旧是淘汰赛。只有扛过调整，才有机会穿越，才有机会涅槃。目前来看，调整应该还未结束。能做只能看抱团，趋势弱了赶紧跑。

中特估/带路，周四已经讲过逻辑，再结合第一部分的观点，我觉得未来几天AI如果分歧甚至回调这个方向最有希望反复，只是目前并不确定是否是加速爆发阶段，所以，策略上现在要看尽量看一些抱团强势票，待后期如果扩散发酵，再去做潜伏之类的。

个股上，主板连板高度，秦港股份和广深铁路并列看，前者小盘连板后者盘子大适合大资金，目前盘口秦港强但应该还没分出胜负，趋势的留意陕西建工，然后北方国际、中油资本，20cm先看看中铁装配，一带一路重点留意新疆本地股，青松建化和新疆交建。带路后面催化有，东盟峰会、金砖国家领导人峰会、“一带一路”高峰论坛。小商品城和华建集团也是人气趋势股。

总的来说。关注题材间的强弱切换，尤其中特估和一带一路，AI目前比较尴尬，只有抱团一条出路，但调整完还可以继续看。聚焦核心，主看趋势的赚钱效应。