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一、引言
在俄乌冲突持续、西方等多国借SWIFT对俄罗斯进行金融制裁的国际背景下，数字货币再次进入大家的视野，也引发了各国对中央银行数字货币CBDC(central bank digital currencies)战略意思的思考。在第八届世界政府峰会（WGS2022）上，前美国总统金融市场工作组的成员Pippa Malmagren说道：“我们正处在剧烈变革的边缘，我们将抛弃传统的货币系统，用一种新的数字区块链CBDC取代他，他将使我们的每一笔交易都更加清晰。”随着区块链技术的进一步深入研究和国际金融形式的动荡，CBDC越来越多的得到经济金融专家的认可。国际货币金融机构论坛OMFIF在2022年1月发表了 “Outlook 2022: shaping a CBDC future for consumers and businesses”预测2022是全球数字支付的关键一年，许多国家在过去的一年里加紧探索和推进央行数字货币CBDC计划，如图1实施CBDC国家的发展阶段分布，现在有100多家中央银行正在研究或者试点CBDC来促进发展本国数字经济，表1是一些成熟度较高的CBDC项目。美联储正在进行一系列与数字货币相关政策和技术的研究，评估利用现有基础设施和技术进行CBDC设计的开发能力；同时和麻省理工学院合作考虑利用分布式账本技术实现批发型的CBDC，与佐治亚州立大学合作推进网络安全研究包括支付欺诈等。
图1 CBDC国家的发展阶段分布
表1 CBDC成熟度统计
我国的数字人民币研究起步早，技术成熟度和实施阶段都处在国际CBDC的前列。由中国人民银行发行的DE/CP具备法定数字货币的一般属性，中国央行数字货币体系在坚持双层运营、流通中货币（M0）替代、可控匿名的前提下，遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则，先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试。在最近的3月31日人民银行召开数字人民币研发试点工作座谈会，会议明确有序扩大试点范围，在现有试点地区基础上增加天津市、重庆市、广东省广州市、福建省福州市和厦门市、浙江省承办亚运会的6个城市作为试点地区，北京市和河北省张家口市在2022北京冬奥会、冬残奥会场景试点结束后转为试点地区。各个参与方同时按照“十四五”规划部署，加大试点应用和生态体系建设，加强安全和风险控制建设，不断夯实数字人民币研发试点基础。
二、CBDC的特征和功能要求
央行数字货币按照类型分为零售型和批发型，其中零售型对应的现有货币体系中的M0，而批发型针对的是现有货币体系中的M1/M2，图2是BIS(Bank for International Settlements)在“货币之花”模型数字形态的界定，其中可以看出零售型和批发型不同的功能，零售型和批发型的区分点在于普通应用，也就是对于现金功能货币的替代。
图2 货币之花
按照运营机构的层次分为单层运营结构和双层运营结构，单层运营结构是中央银行发行数字货币，并直接对授权和受监管的提供用户友好交互界面应用的公司提供API端口，用户使用公司的服务直接使用数字货币。其中英国中央银行的CBDC就采用这种结构，如图3中央银行单层运营体系所示。而我国的DC/EP采用双层运营机构，由中央银行发行并投放到商业银行，商业银行对公众提供现金或存款和数字人民币兑换服务。如图4数字人民币双层运营体系所示。
图3 单层运营体系
图4双层运营体系
没有一种方法适合所有的央行数字货币，针对不同国家的国情和业务发展需求各个中央银行对�